С 1 июля 2025 года в России вступили в силу принципиально новые правила выдачи микрозаймов и кредитов. Ключевое изменение: при расчете долговой нагрузки (ПДН) банки и микрофинансовые организации (МФО) теперь обязаны учитывать исключительно подтвержденный доход заемщика. Данные из бюро кредитных историй (БКИ) больше не принимаются во внимание. Член наблюдательного совета Гильдии финансовых аналитиков и риск-менеджеров Александр Разуваев объяснил, какие последствия несет это ужесточение для граждан, финансового сектора и экономики в целом.
Формально цель нововведения – повысить прозрачность и защитить заемщиков от непосильной долговой нагрузки. Однако, как указывает Разуваев, на практике эта мера упирается в суровую российскую реальность: значительная часть населения работает в «сером» секторе экономики и не имеет возможности документально подтвердить свои реальные заработки.
«По оценке на 2021 год, объем неучтенных доходов граждан составлял порядка 15 трлн рублей, и это лишь мягкая оценка. Несмотря на борьбу с теневым сектором, он сохраняется и продолжает кормить миллионы семей,» – подчеркнул Александр Разуваев.
Эксперт пояснил, что речь идет о миллионах людей, занятых в сфере услуг, торговле, ремонте, различных видах самозанятости. Они получают оплату наличными, без официального оформления трудовых отношений. «Люди работают… кто-то шьет, кто-то стрижет, кто-то чинит технику – и все это без трудового договора,» – отметил Разуваев. Для них легализация доходов в условиях текущего налогового и административного давления часто означает снижение реальных заработков и увеличение расходов, без ощутимой выгоды на макроуровне, где бюджет пополняется в основном за счет крупного бизнеса и сырьевого сектора.
Новые правила ставят таких граждан в крайне уязвимое положение. Формально, не имея подтвержденного дохода, они автоматически лишаются доступа к легальным финансовым услугам, даже если ранее исправно погашали кредиты и имели положительную кредитную историю, которая теперь не учитывается.
Разуваев выразил серьезную озабоченность последствиями этих изменений в условиях стагнации доходов населения, роста налогового бремени и бюрократии. Ужесточение регулирования без учета реальных доходов, по его мнению, может привести к целому ряду негативных явлений:
Резко возрастет спрос на услуги черного кредитования, где проценты зашкаливают, а методы взыскания часто выходят за правовые рамки. Появится активный рынок фальшивых справок о доходах, что создаст новые риски как для заемщиков, так и для кредиторов. Малый бизнес и самозанятые, и без того находящиеся под давлением, могут массово уйти в еще более глубокую «серую» зону. Значительная часть населения, особенно в регионах и малых городах, окажется исключена из системы легального финансового обслуживания.
«МФО с высокой вероятностью станут работать осторожнее, порог вхождения на рынок займов вырастет, а за бортом останется именно тот слой граждан, которому такие услуги нужны больше всего,» – прогнозирует финансовый аналитик.
Разуваев заключил, что суть проблемы заключается не в снижении потенциальной долговой нагрузки, а в резком ограничении доступа к финансам для наиболее уязвимых категорий населения. «Задача государства – не наказывать бедных за их бедность, а помогать им выбираться из замкнутого круга. А пока речь идет не о снижении долговой нагрузки, а о снижении доступа к финансам, с непредсказуемыми последствиями,» – резюмировал эксперт.
Таким образом, благие намерения регулятора повысить финансовую устойчивость граждан рискуют обернуться их еще большей финансовой изоляцией и ростом теневого сектора кредитования. Эффективность новой меры будет напрямую зависеть от ее способности учесть реалии российской занятости и доходов.